서브프라임 모기지 사태 간단설명

서브프라임 모기지 사태 간단설명

서브프라임 모기지 사태

안녕하세요. 경제 공부하고 있는 블로거 메리베리입니다.

제가 이번 포스팅에서 다룰 주제는 <서브프라임 모기지 사태>입니다.

진짜 어려운 주제이지만 최대한 쉽게 포스팅하려고 했으니 끝까지 봐주시길 바랍니다.

다소 부족한 글이지만 최선을 다해서 작성했습니다!!

서브프라임 모기지 사태란??

서브프라임 모기지 사태는 2007년 미국 부동산 버블이 꺼지면서 저소득층 대출자들이 돈을 못 갚아 수많은 미국 모기지 회사들이 파산하면서 글로벌 금융위기까지 이어진 최악의 사건을 말합니다.

 

** 서브프라임 모기지론(Subprime mortgage loan)이 뭐예요??

저는 처음에 서브프라임 모기지론이 무슨 이론??인 줄 알았는데 loan(대출)을 말하는 거였습니다.

서프프라임 모기지론은 신용등급이 낮은 저소득층(서브프라임)을 대상으로 한 미국의 주택담보대출을 말하는 것입니다.

신용도	신용등급
상	프라임(Prime)
중	알트-A(Alt-A)
하	서브프라임(Subprime)

여기서 또 서브프라임은 신용등급을 말하는 것으로, 위의 표를 보시면 아실 수 있듯이,

서브프라임에서 프라임 등급으로 갈수록 신용도가 높은 등급입니다!!

그래서 서브프라임은 신용도가 낮기에 대출금리가 비교적 더 높다고 합니다.

서브프라임 모기지 사태의 원인과 진행과정

파산

우선 2000년대 초반의 미국은 IT버블의 붕괴, 911 테러, 이라크 전쟁 등으로 인해서 경기가 매우 침체된 상황이었습니다. 이러한 불경기에서 벗어나 경기부양을 하기 위해서 미국은 Fed(연방준비제도 이사회)는 금리를 1%대로 낮추는 '초저금리 정책'을 시행합니다!! (당시 6~7%였었는데 거의 1%로 감소했다고 합니다...ㄷㄷ)...ㄷㄷ)

 

또한 당시 '조지 부시' 대통령은 '오너십 소사이어티'라는 용어를 사용하기 시작해, 2004년 대선을 거치면서 취임사에서 이 전략을 공표하게 됩니다. 오너십 소사이어티는 국민들의 자가 소유 확대를 통해서 경기부양을 노리는 것이었습니다.

 

구체적으로 모기지 이자에 대한 세액공제도 해주고, 주나 지방정부 차원에서 주택공급을 확대하고 토지이용 규제를 완화하는 등의 노력들이 이루어졌습니다. 결과적으로 이 전략은 시민들의 주택 구입을 장려하게 되고, 미국 시민들은 주택담보대출을 통해 주택을 쉽게 구할 수 있었습니다.

상승

결국 이는 부동산 수요의 증가, 부동산 가격의 급상승으로 이어졌습니다. 당시 부동산 가격의 상승률은 대출금리를 넘어서는 수준이었기 때문에 어떻게든 집을 사려는 투기 분위기가 조성되었습니다.

 

뿐만 아니라, 대출을 해주는 금융회사 측에서도 개인들이 파산해 대출금을 갚지 못해도 주택 가격의 상승률이 너무 높아 손해를 보지 않는 구조가 만들어졌습니다.

 

그에 따라 적극적으로 대출규제를 낮춰 웬만한 사람에게도 대출을 해주는 상황, 즉 서브프라임 등급에도 주택담보대출을 해주는 지경까지 이르게 됩니다.

 

여기서 또 다른 문제점은 금융기관들이 주택담보대출을 증권화하기 시작한 것입니다. 그로 인해 MBS(주택저당증권)과 이 MBS를 모아 만든 CDO(부채담보부증권), 또 CDO의 파생상품, 또 그 파생상품의 파생상품 등 수많은 금융상품들이 꼬이꼬 꼬인 채 만들어졌던 것입니다.

하락

그러나 슬슬 먹구름이 올 때가 되었죠...

 

2004년도 미국의 저금리 정책이 종료되었고, Fed는 다시 물가를 안정시키고자 2006년도부터 다시 금리를 높이기 시작했습니다. 당시 기준금리는 1%대에서 5.25% 정도까지 대폭 상승해 대출 이자율도 자연스럽게 상승했습니다.

 

이자율이 상승하자 서브프라임 등급의 대출자들은 이자를 도저히 부담할 수 없었기에, 집을 팔거나 대출상환을 하지 못해 집이 차압당해서 부동산 매물들이 쏟아집니다. 그에 따라 수요는 없고 공급만 미친 듯이 늘어나 부동산 가격도 폭락하기 시작했습니다.

리만브라더스 사태

결국 무작정 대출을 해준 금융기관들도 대출금 회수가 불가능해졌고, 앞서 말한 모기지 파생상품들의 가치도 하락해 이를 구입한 은행과 금융회사들도 막대한 손해를 입게 됩니다. 또 이 금융사들에 투자한 기업들도 투자금 손실을 보거나 파산하게 됩니다. 연쇄적인 파산이 이루어진 것이죠.

 

대표적인 예가 바로 당시 세계 Top 4의 투자은행(IB)이었던 '리먼 브라더스'입니다. 이는 역사상 최대 규모의 파산으로 기록되면서 글로벌 금융시장과 부동산 시장에 거대한 충격을 추었습니다. 서브프라임 사태를 말할 때 리만 브라더스 사태를 얘기하는 이유가 바로 여기서 나오는 것이죠.

결말과 영향

결국 미국은 물론, 유럽, 아시아 등 전 세계의 증시가 일제히 폭락하게 되었고 전 세계적 저성장 시대, 즉 2008년 글로벌 금융위기가 본격화되었습니다. 그 여파로 수많은 국가의 경제성장률은 낮아졌고 기업들의 상황도 좋지 않아 실업률도 증가했으며 이는 또 소비의 위축을 낳아 경제가 더욱 침체되는 승수효과를 낳았습니다.

마무리하며

여기까지가 오늘 준비한 포스팅입니다~!!

다소 부족한 부분도 있겠지만 귀엽게 봐주세요~!ㅎㅎ

오늘도 제 블로그에 와주셔서 감사하고 다음에도 또 놀러 오세요~~!!!

 

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